كيف كان عام 2020؟ وماهي خططكم في «جدا» لعام 2021. خصوصاً، بعد تأثيرات جائحة كورونا؟

بالطبع، بالنسبة للعالم، هذا العام هو عام صعب للصحة والاقتصاد، ولا شك أن الجميع شعر بهذه الآثار، ولكن تجنب المخاطر من خلال اختيار توقيت الاستثمار هو جزء من استراتيجية إدارة الاستثمار الصحيحة.

و تلعب خبرته وآرائه دورًا في تحويل التحديات إلى فرص بناءً على المتغيرات. 

و في الواقع، جلبت التحديات التي يفرضها وباء فيروس كورونا فرصًا استثمارية في العديد من المجالات في عام 2020، خاصة تلك المتعلقة بالتكنولوجيا وريادة الأعمال.

لذلك، على سبيل المثال، نرى أن رأس المال الاستثماري والملكية و يوضح التقرير ربع السنوي لجمعية الشركات الخاصة أن الاستثمار في المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم قد زاد 300 مرة.

النسبة في الربع الثاني من عام 2020 مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي…

و من جانبها، وعلى الرغم من تأثير وباء كورونا، فقد أقامت “جادا” العديد من الشراكات الممتازة، حيث استثمرنا حتى الآن في 14 صندوقًا للأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري بقيمة تصل إلى مليار. الريال = (266.6 مليون دولار أمريكي).

و نركز الآن على الاستمرار في الاستثمار في التأثير، خاصة وأن العالم يبدأ في التعافي من هذا الوباء، وخاصة الدول المرتبطة بالاقتصاد السعودي، وهو اقتصاد مزدهر.

 لدينا طموحات كبيرة لعام 2021. لدينا عدد من الخطط لتنفيذ استثمارات عالية الجودة ومؤثرة، ونستمر في ضمان تحقيق أهداف رؤية 2030، بالإضافة إلى التأثير الإيجابي على فرص العمل للسعوديين.

بالإضافة إلى ذلك، فقد حقق عائدات مالية كبيرة للشركة وعزز دور “جدة” في المساهمة في اقتصاد المملكة العربية السعودية.

كيف تتعاملون في «جدا» مع غايات تأسيسها، في ظل تحولات اقتصادية كبرى، وتوقعات بدور فاعل لكم في ظل رؤية 2030؟.

ولشركة صندوق “جادة” عدة أهداف أهمها تحفيز الاستثمار في صناديق الملكية الخاصة ورأس المال الاستثماري ، وذلك لتمويل تطوير المشاريع الصغيرة والمتوسطة في المملكة بشكل مستدام من خلال هذه الصناديق. 

ابحث عن الربح في “جادا”. على العكس من ذلك، نحن حاضنة الصناعة بأكملها وقطاع الاستثمار، والغرض منها تعزيز المساهمة الإيجابية في الاقتصاد السعودي وفق المعايير الدولية والتجارب المهمة التي تعيشها الدول الأخرى، ويتم الجمع بين هذه الأهداف في نقاط محددة لدعم الاقتصاد السعودي.

يتميز بالحيوية وتنوع الموارد، و نحن الآن في مرحلة مركزة للغاية، وهي استخدام تنوع الموارد وتنوع الإدارات لتحفيز الإمكانات البشرية وجذب الاستثمار الأجنبي. ما ينتظرنا هو مهمة شاقة، والشراكات مع جميع الوكالات أمر بالغ الأهمية. نحن نعمل مع هيئة أسواق المال السعودية والهيئات التنظيمية الأخرى لتطوير إطار عمل. المهمة هنا هي العمل الجماعي ، حيث تلعب جميع الجوانب ذات الصلة دورًا أساسيًا ، كما أننا مهتمون بنقل الخبرة العالمية الناجحة إلى صناديق الاستثمار في المملكة العربية السعودية. من أجل تسريع نموها وتحسين أدائها ، قمنا في فترة زمنية قصيرة بتنظيم دورات تدريبية لمجموعتين من صناديق الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري.

لماذا لا تستثمرون في الشركات الصغيرة والمتوسطة، بشكل مباشر، بدلاً من ذهابكم إلى الصناديق التي تستثمر في الشركات؟.

تتجاوز مهمتنا كصندوق رأس مال مفهوم الاستثمار المباشر، ولكنها تركز على مفهوم إنشاء نظام الملكية الخاصة ورأس المال الاستثماري في الدولة، والذي بدوره يمكن أن يحفز تمويل الشركات الكبرى الصغيرة والمتوسطة الحجم، أي نحن نقدم التمويل لهذه الشركات بطرق مبتكرة وغير مباشرة على أساس توفير الأموال الاستثمارية.

التمويل، هذه الصناعة، صناعة صناديق الاستثمار، آخذة في الظهور في المملكة العربية السعودية وتحتاج إلى الدعم والتمكين والبيئة الحاضنة…

و من الضروري دعم هذه الصناديق وتوجيه أنشطتها من خلال الاستثمار، وحمايتها من المخاطر لمواصلة عملها التنموي، وهذا هو الدور “الاستثنائي” الذي تلعبه من أجل توضيح الأرقام…

ولأن “جادة” لا تستثمر بشكل مباشر، بل تتعاون مع مستثمرين آخرين من خلال الصناديق، لذلك فإن كل ريال (0.26 دولار) تستثمره شركة “جادة” يجلب استثمارات المستثمرين الآخرين في الشركات الصغيرة والمتوسطة. وكاستثمار موازي 5.6 ريال (1.5 دولار). هناك صندوق “جدا”.

هناك آراء مختلفة حول مخاطر الاستثمار في الصناديق، كيف تتعاملون في «جدا» مع هذه المخاطر، خصوصاً، في ظل تقلبات اقتصادية عالمية؟.

بالنسبة للخبراء الذين يعملون معنا والذين يديرون صناديق الاستثمار لدينا ، فإن إدارة المخاطر ومعالجتها وتقديرها هي وظيفة أساسية.أعتقد أنه بالمقارنة مع الاستثمار المباشر في الشركات والاستثمار في صناديق الأسهم الخاصة والمخاطر مخاطر الاستثمار صغيرة.

وتتوخى شركة صندوق “جادة” الحذر الشديد في جميع الاتفاقيات لأن الهدف النهائي هو تعزيز قدرة القطاع الخاص وزيادة العوائد المالية مما يفرض معيار الشفافية عند التعامل مع أي طرف آخر.

هل لدى «جدا» أولويات في الاستثمار، في قطاعات محددة، دون غيرها، وما عوامل تحديد القطاعات الأكثر تفضيلا؟.

بالنسبة لشركات الصناديق، من الطبيعي أن يكون لها أولوية “كبيرة” في مجال الاستثمار، وهناك مجالات مفيدة وأكثر فائدة من حيث العوائد المالية.

و إذا عدنا إلى الاتفاقيات التي تم التوصل إليها، ستلاحظ أننا نركز على مجالات معينة.

استثمر لتمويل الشركات الناشئة في قطاعات التكنولوجيا والترفيه والصناعة، فضلاً عن قطاعات الأغذية والمشروبات.

في الوقت نفسه، نفتح الباب أمام جميع الصناعات، فنحن نهتم بالجودة، خاصة تلك الصناعات التي لها أكبر تأثير على التنمية الاقتصادية وخلق فرص العمل.

وفي نفس الوقت، مع مراعاة وجهات نظرنا الخاصة، هذا لضمان نجاح ” جدا ” وضمان استثمارنا مربح ومجدي، على الرغم من أن أعمال الشركة لم تبدأ إلا مؤخرًا…

إلا أن محفظتنا تضم ​​حاليًا أكثر من 240 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم توفر أكثر من 1125 فرصة عمل في المملكة. بشكل عام، نستخدم مفاهيم الاستثمار القائمة على أفضل الممارسات في جميع أعمالنا.


تركزون دوماً على نوعية الاستثمارات، وليس عددها، كيف تقيمون أي استثمار جديد في هذه الحالة، وعلى أي أساس تقررون المضي قدماً في اتفاقية ما؟


عند التفكير في الاستثمارات الجديدة، سنأخذ في الاعتبار سلسلة من العوامل ، أولاً ، جدوى الاستثمار في الصندوق بناءً على استراتيجية الاستثمار للصندوق ، وثانيًا خبرة فريق الاستثمار في الصندوق لتمكينه من تنفيذ استراتيجية الاستثمار للصندوق. والثالث هو عام تأثير استثمار الصندوق على أهداف شركة الصندوق (أيضًا) ، أي العام الذي تم فيه تمكين القطاع الخاص لتقديم الدعم للشركات الصغيرة والمتوسطة الناشئة والواعدة ، ومساهمته الفعلية في تعزيز الاقتصاد السعودي.

صناعة صناديق رأس المال الجريء والملكية الخاصة صناعة جديدة، هل تعتقدون أنها صناعة مبشرة، أم أن هناك مخاوف بشأنها؟.


نعم، هذه صناعة جديدة في المملكة العربية السعودية، ولكن في العالم والاقتصادات المتقدمة، هذه صناعة ناضجة ومتقدمة جدًا، صناعة واعدة وواعدة. كما نعلم جميعًا، نحن نركز حاليًا على المملكة العربية السعودية المحلية الصندوق ، الهدف الاستثماري للصندوق سيكون طويل الأمد ، حيث يمكن للمدى زيادة الناتج المحلي الإجمالي ، وزيادة فرص العمل للسعوديين ، ودعم قطاع الأعمال الصغيرة والمتوسطة.

هل طبقتم في «جدا» نموذجاً دولياً محدداً لتجارب شبيهة، أم حاولتم الاستفادة من تجارب مختلفة في هذا العالم، خصوصاً، مع وجود فروقات بين التجارب الدولية؟.

نحن نستفيد من خبرة الصناديق في الدول الغربية والأوروبية وكذلك بعض الدول الآسيوية (مثل سنغافورة وهونج كونج) ، فلكل دولة تجربتها الخاصة ، ونحن في شركة الصناديق (هنا) اليوم ، لدينا أيضًا خبرتنا الخاصة ، والتي تتوافق أيضًا مع الاقتصاد السعودي والاستثمار وطبيعة الشركات الصغيرة في السعودية. يبدو أن مبادئ صناديق الاستثمار في العالم هي نفسها ، ولكن الاتجاه في كل دولة قد يكون مختلفًا عن الدولة الثانية ، والمهم بالنسبة لنا هنا هو أن هذا نموذج سعودي “للغاية” بمميزاته ويمكن استخدامه مثال للتقليد.